金融科技無(wú)疑是今年以來(lái)金融界最熱門的詞匯。一般認(rèn)為，金融科技可分為大數(shù)據(jù)挖掘、區(qū)塊鏈應(yīng)用、智能投顧三大塊。大數(shù)據(jù)挖掘已被廣泛應(yīng)用到企業(yè)和個(gè)人征信和風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域，產(chǎn)生了“看得見(jiàn)、摸得著”的收益，故而銀行紛紛跟進(jìn)，或?yàn)橹犊饽?。智能投顧理論上適用于一切與資產(chǎn)配置相關(guān)的領(lǐng)域，包括銀行資管、金融市場(chǎng)、私人銀行等業(yè)務(wù)，但國(guó)內(nèi)適合投資的資產(chǎn)標(biāo)的（以ETF指數(shù)基金為代表）暫時(shí)數(shù)量有限，即便是券商都裹足不前，銀行保持觀望也在情理之中。最耐人尋味的是區(qū)塊鏈，明明已在多個(gè)領(lǐng)域取得了實(shí)質(zhì)性突破，全球各大銀行都在爭(zhēng)先恐后地布局，但國(guó)內(nèi)不少大型銀行依然不為所動(dòng)，反而是少數(shù)中小銀行沖在創(chuàng)新最前沿。

從區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)的應(yīng)用來(lái)看，現(xiàn)有和潛在的突破至少表現(xiàn)在五個(gè)方面。一是貿(mào)易結(jié)算和跨境支付。9月初，巴克萊銀行宣布完成了全球首個(gè)基于區(qū)塊鏈貿(mào)易交易，傳統(tǒng)需要耗時(shí)7至10天的交易處理流程被縮短至不足4個(gè)小時(shí)；借助區(qū)塊鏈技術(shù)，澳大利亞國(guó)民銀行和渣打銀行均實(shí)現(xiàn)了10秒內(nèi)實(shí)時(shí)跨境支付；瑞士聯(lián)合銀行也在推進(jìn)快速處理信用證的區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)。二是銀團(tuán)貸款。瑞士信貸銀行正在測(cè)試區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀團(tuán)貸款項(xiàng)目，以獲得更快的貸款結(jié)算。三是小額信貸。聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目部已在相關(guān)領(lǐng)域?qū)嶒?yàn)。四是合同與項(xiàng)目管理。三菱東京日聯(lián)銀行計(jì)劃于2017財(cái)年使用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)管理內(nèi)部業(yè)務(wù)合同。美國(guó)道富銀行則試圖將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于投資項(xiàng)目的跟蹤管理。五是票據(jù)結(jié)算。區(qū)塊鏈可在票據(jù)的承兌、流轉(zhuǎn)、托收等多個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)揮作用，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，外匯交易、貴金屬交易、債券發(fā)行等銀行業(yè)務(wù)也都是國(guó)際大銀行積極拓展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的熱點(diǎn)領(lǐng)域。

眼下，全球大型銀行都在以各種方式積極介入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新。一是加入?yún)^(qū)塊鏈聯(lián)盟。如著名的R3聯(lián)盟集結(jié)了包括美國(guó)銀行、花旗、匯豐、瑞士信貸銀行等在內(nèi)的全球40多家重要銀行，共同致力于金融領(lǐng)域區(qū)塊鏈的開(kāi)發(fā)應(yīng)用及制定全球清算一體化行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，巴黎銀行、法國(guó)興業(yè)銀行也與歐洲清算銀行、泛歐證券交易所等一道打造歐洲大陸的區(qū)塊鏈清算系統(tǒng)。二是與專業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)公司合作開(kāi)發(fā)。如Ripple公司憑借其分布式賬本科技，已為多家國(guó)際知名銀行提供了業(yè)務(wù)創(chuàng)新支持。三是一些大銀行內(nèi)部也在積極布局探索。瑞士聯(lián)合銀行、花旗、德意志、巴克萊等銀行都已成立了區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室。

說(shuō)國(guó)內(nèi)銀行對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用毫不動(dòng)心，顯然不符合實(shí)際。微眾銀行與上海華瑞銀行兩家民營(yíng)銀行近日聯(lián)合開(kāi)發(fā)了一套區(qū)塊鏈應(yīng)用系統(tǒng)，用于“微粒貸”聯(lián)合貸款的結(jié)算和清算業(yè)務(wù)。此外，國(guó)內(nèi)相繼出現(xiàn)的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，成員中也不乏中小銀行。如中國(guó)區(qū)塊鏈研究聯(lián)盟（CBRA）、金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟（深圳）的發(fā)起單位中都有中小銀行成員。平安集團(tuán)和招商銀行甚至還加入了國(guó)際上的R3聯(lián)盟。更多銀行的“心動(dòng)”卻未能轉(zhuǎn)化為行動(dòng)，特別是大型商業(yè)銀行，自始至終保持著敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度；股份制銀行中，也僅有少數(shù)幾家較為熱衷。細(xì)加分析，無(wú)非是以下幾方面原因：

首先，擔(dān)心走錯(cuò)路。某大行前行長(zhǎng)的一番話頗具代表性——“我們對(duì)區(qū)塊鏈的認(rèn)識(shí)，有沒(méi)有可能像前幾年對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融一樣，再次陷入一種片面性誤區(qū)，從而在發(fā)展的過(guò)程中，增加更多的、無(wú)謂的試錯(cuò)成本？”的確，對(duì)任何新生事物，誰(shuí)也不敢打包票年初投入，年底就一定能產(chǎn)生顯著效益。但可以肯定的是，若在起步階段不跟上，以后就只能被別人牽著鼻子走，永遠(yuǎn)停留在二、三流。這些年來(lái)，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融和電商領(lǐng)域收獲的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)難道還少嗎？

其次，擔(dān)心技術(shù)難。國(guó)內(nèi)不少大銀行過(guò)于強(qiáng)調(diào)技術(shù)獨(dú)立研發(fā)，還不太適應(yīng)與外部區(qū)塊鏈技術(shù)公司合作開(kāi)發(fā)或加入技術(shù)聯(lián)盟共同開(kāi)發(fā)。走獨(dú)立開(kāi)發(fā)道路，意味著在區(qū)塊鏈技術(shù)和相關(guān)人才方面要有充足儲(chǔ)備。理想與現(xiàn)實(shí)的落差很大程度上遲滯了這些大銀行進(jìn)軍區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域的步伐。

再次，擔(dān)心投入大。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已習(xí)慣了“跟隨戰(zhàn)略”和“拿來(lái)主義”，形成了“大行照搬國(guó)外，小行照搬大行”的套路。在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)一統(tǒng)天下的年代，低門檻的模仿和借鑒的確“節(jié)約”了大量創(chuàng)新投入，但隨著金融科技日新月異的發(fā)展，技術(shù)門檻越來(lái)越高，照搬的難度已越來(lái)越大?，F(xiàn)在不舍得投入，未來(lái)恐怕不得不花更大的代價(jià)去補(bǔ)課。

最后，擔(dān)心與監(jiān)管不同步。目前在“一行三會(huì)”中，除央行承認(rèn)區(qū)塊鏈技術(shù)是一項(xiàng)可選的技術(shù)，并部署了力量研究數(shù)字貨幣外，其他監(jiān)管部門的態(tài)度尚無(wú)明確的導(dǎo)向性，基本可理解為“不鼓勵(lì)、不反對(duì)”，由此也導(dǎo)致不少習(xí)慣于等待政策信號(hào)明朗后再跟進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)還在猶豫觀望。

上述擔(dān)心表明，我國(guó)不少大型商業(yè)銀行在心態(tài)上還沒(méi)有真正走向商業(yè)化，市場(chǎng)響應(yīng)速度還不夠快。IBM預(yù)言，未來(lái)四年內(nèi)全球?qū)⒂腥种你y行將大規(guī)模應(yīng)用商業(yè)化區(qū)塊鏈技術(shù)?！芭c其臨淵羨魚，不如退而結(jié)網(wǎng)”，這話不但適用于中小銀行，也適用于大銀行。

（作者劉濤為江西銀行戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng)）